viernes, 16 de enero de 2026 08:20
Telecom Argentina logró una nueva emisión de Obligaciones Negociables por USD 600 millones en el mercado internacional, en el marco de su Programa Global de Emisión por hasta USD 4.200 millones, aprobado por la Comisión Nacional de Valores.
Según informó la compañía, la colocación recibió ofertas por USD 2.427 millones a través de 174 órdenes, lo que representó una demanda 3,3 veces superior al monto finalmente adjudicado. La operación se destacó por captar uno de los mayores volúmenes de interés para una emisión corporativa argentina desde la reapertura del mercado internacional en 2024.
“Este resultado refleja la consistencia de la estrategia de negocios de la compañía y la solidez de su desempeño operativo, factores que generaron un fuerte respaldo por parte de inversores institucionales”, señalaron desde Telecom.
Los títulos fueron estructurados a un plazo final de 10 años, con vencimiento el 20 de enero de 2036, y un plazo promedio de 9,5 años. Se colocaron a una tasa fija nominal anual del 8,50%, con un rendimiento del 8,625%, el más bajo alcanzado por la empresa en emisiones internacionales desde 2019, además de una compresión de 50 puntos básicos respecto de la referencia inicial.
Desde la empresa destacaron que se trata de uno de los plazos más extensos logrados por Telecom y una operación que favorece la acumulación de reservas del Banco Central.
Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a la gestión activa del perfil de deuda, incluyendo la refinanciación de pasivos existentes, entre ellos, préstamos vinculados a la adquisición de Telefónica Móviles Argentina, manteniendo un nivel de apalancamiento alineado con el plan financiero de largo plazo. Asimismo, permitirán continuar respaldando el plan de inversiones, que en 2025 alcanzó aproximadamente los USD 2.000 millones.
La colocación contó con la participación de J.P. Morgan, BBVA, Santander, Citigroup y Deutsche Bank Securities como coordinadores globales y colocadores internacionales, mientras que a nivel local intervinieron Banco Santander Argentina, ICBC Argentina, Macro Securities, Balanz Capital, Latin Securities y Banco CMF.