El indicador de deuda pública argentina subió a 648 puntos básicos, mientras organizaciones sociales reclamaron educación financiera y financiamiento ético para evitar el sobreendeudamiento de las familias.
El riesgo país de Argentina, indicador que mide el peligro de impago de la deuda pública en dólares, se ubicó el viernes último en 648 puntos básicos, tras haber bajado a menos de 600 a principios de octubre por el triunfo electoral del Partido Liberal en Brasil. El analista financiero Marcelo Lipovetzky atribuyó el nuevo ascenso a factores internos y externos: “Las tasas de interés de EE.UU. y Europa vienen subiendo, con fuertes déficits fiscales y sin esperanza de corrección, más allá de la parte intrínseca de la Argentina, con alguna declaración de algún político que habla de revisar todos los RIGI en caso de que gane la oposición”. La consultora LCG, que dirige Javier Okseniuk, sostuvo que el riesgo país “volvió a subir, también reflejando las dudas que surgen a partir del estancamiento económico y el resultado electoral del año que viene”.
La empresa de información crediticia Fidelitas advirtió sobre “incertidumbre financiera de cara a 2027”: “La demanda privada de divisas para dolarización de activos y pago de dividendos ronda los US$ 2.500 millones mensuales, mientras que los vencimientos de deuda soberana alcanzan unos US$ 25.000 millones entre capital e intereses durante ese año. Los rendimientos de los bonos con vencimiento en 2028, superiores al 20%, y un riesgo país por encima de los 550 puntos reflejan las dudas sobre la capacidad de refinanciación y la disponibilidad de reservas”.
En cuanto al crédito empresarial, Fidelitas señaló que “en septiembre, otras 1.937 empresas ingresaron en mora, un incremento del 3,5% respecto de agosto. En paralelo, la cantidad de empresas con una situación diferente de la normal en el sistema bancario llegó a 58.982, un crecimiento del 53% en los últimos 12 meses”. El Banco Central reconoció que crece la morosidad de las empresas con los bancos, pero rescató que baja la de las familias: “El ratio de irregularidad del crédito al sector privado permaneció sin cambios significativos durante los últimos cuatro meses, situándose en 7,75% en agosto. El indicador de mora de las financiaciones a las familias se redujo ligeramente en el mes, hasta 12,81%. El indicador de morosidad del crédito a las empresas se ubicó en 3,80%, incrementándose levemente respecto a julio”.
Un informe de la Universidad Austral y la consultora Eco Go, de Marina Dal Poggetto, alertó que “la mora no encuentra techo: ya alcanza al 27% de los deudores argentinos, aunque aparecen señales de desaceleración”. El monto en situación irregular de los créditos otorgados por entidades no bancarias alcanza al 31,7%.
En el Día Internacional para la Erradicación de la Pobreza, cinco organizaciones sociales dedicadas a capacitaciones, tutorías, microfinanciamiento y redes de apoyo de emprendedores y trabajadores independientes abogaron por educación financiera y financiamiento ético. El comunicado fue firmado por De Puertas Abiertas al Trabajo Solidario, Mujeres 2000, Nuestras Huellas, Fundación Mediapila e Impulso Microfinanzas. “No existen respuestas mágicas ni unilaterales, la educación financiera y el financiamiento ético emergen como herramientas fundamentales y estratégicas para brindar capacidades críticas, proteger a las familias frente a la usura o el sobreendeudamiento, y permitirles tomar decisiones informadas para resguardar su economía y planificar su futuro con dignidad”, proclamaron.
Las entidades aportaron datos de encuestas propias: De Puertas Abiertas al Trabajo Solidario reveló que el 76,3% de sus emprendedoras sufrió un impacto negativo en su alimentación durante el último año; Nuestras Huellas destacó que el 84,1% de los emprendimientos que recibieron acompañamiento en educación financiera y microcréditos lograron incrementar sus ingresos, mientras que un 95,1% generó capacidad de ahorro por primera vez; Mujeres 2000 reflejó que el 74% de las participantes comenzó a registrar sus gastos, el 68% a elaborar un presupuesto mensual y el 40% logró ahorrar; entre quienes accedieron a microcréditos, el 70% incrementó sus ingresos, el 77% fortaleció su autoestima y confianza, y un 44% logró independizarse económicamente de su pareja o familia; en Fundación Mediapila el 90% de las emprendedoras que recibieron talleres de educación financiera pudieron aprovechar estratégicamente la oportunidad de un crédito; y el 76,9% de los participantes en De Puertas Abiertas al Trabajo Solidario remarcó que la combinación de educación financiera y acompañamiento fue muy significativa para mejorar la gestión de sus emprendimientos.
El Informe sobre Endeudamiento de los hogares del Instituto de Pensamiento y Políticas Públicas, que lidera el economista Claudio Lozano, alertó: “La licuación de ingresos y la destrucción de empleo que ha caracterizado los años de la gestión Milei transformó al endeudamiento de las familias en un protagonista central de la coyuntura que atraviesa nuestro país. En un primer momento, el endeudamiento fue uno de los mecanismos centrales para sostener el ingreso de los hogares y permitirles mantener su nivel de consumo, para luego rápidamente transformarse en un círculo vicioso de refinanciación, de acumulación de deuda y de sobrecarga de los hogares endeudados”. El reporte identificó una explosión del crédito digital (+52,6% en 14 meses para fintech versus +24,3% para bancos), una carga financiera récord (24,1% de la masa salarial), niveles críticos de mora (33,9% en entidades no bancarias y 26,9% de deudores morosos sobre 20,6 millones), uso de financiamiento por el 61% de los hogares y pluriendeudamiento en máximos, con mayor incidencia en hogares de bajos ingresos (21,3% versus 15% en estrato alto) y en hogares inquilinos (19,3% versus 16,8%).